Shumica e investitorëve të Affinity erdhën nëpërmjet lidhjeve që Kushner bëri gjatë shërbimit në Shtëpinë e Bardhë.
Fitorja më e madhe e Jared Kushner në kapitalin privat deri më tani është një biznes izraelit që ai u përpoq ta blinte më shumë se një dekadë më parë. Në vitin 2014, Kushner ishte 33 vjeç dhe drejtor ekzekutiv i Kushner Companies, kompanisë së pasurive të patundshme me seli në New York City, e themeluar bashkërisht nga babai dhe gjyshi i tij. Në kërkim të investimeve të reja, ai synoi firmën izraelite të sigurimeve dhe shërbimeve financiare Phoenix. Kushner hyri në një marrëveshje paraprake për të blerë 47% të aksioneve të kompanisë, e mundësuar pjesërisht nga një kredi nga shitësi. Gjithçka dukej premtuese për një kohë. Por pengesat rregullatore shpejt rezultuan shumë të vështira dhe oferta dështoi.
Dhjetë vjet më vonë, ai pati një shans të dytë. Nëpërmjet Affinity Partners, firmës private të kapitalit që ai themeloi në fillim të vitit 2021, ai ka shpenzuar afërsisht një të katërtën e një miliardi dollarësh duke blerë gati 10% të aksioneve të Phoenix që nga korriku i vitit 2024. Një nga bastet më të mëdha të Affinity deri më sot, është gjithashtu “investimi më i mirë” i firmës, me Kushner që krenohet se tashmë ka marrë një kthim mbi 9-fish.
Pjesërisht falë basteve të tilla, si dhe talentit të tij për të mbledhur fonde nga mbështetës të profilit të lartë të Lindjes së Mesme, Kushner tani është miliarder. Forbes vlerëson pasurinë e tij në pak mbi 1 miliard dollarë, nga të paktën 900 milionë dollarë një vit më parë. Ai i bashkohet radhëve të miliarderëve së bashku me vëllain e tij Josh (pasuria neto: 5.2 miliardë dollarë) dhe vjehrrin e tij, Presidentin Donald Trump (7.3 miliardë dollarë).
Kushner la biznesin e pasurive të patundshme të familjes së tij në vitin 2017 për t’u bashkuar me Shtëpinë e Bardhë si këshilltar i lartë për mandatin e parë të Trump. Ky rol e çoi atë në Lindjen e Mesme, ku përfundimisht ndihmoi në negocimin e Marrëveshjeve të Abrahamit, një sërë marrëveshjesh normalizimi midis Izraelit dhe Emirateve të Bashkuara Arabe, Bahreinit dhe të tjerëve. Në janar 2021, të njëjtin muaj që Trump u largua nga Shtëpia e Bardhë, Kushner themeloi Affinity Partners në periferi të Miamit, Sunny Isles Beach. Gjithsej ai ka mbledhur 4.6 miliardë dollarë, përfshirë 1.5 miliardë dollarë vitin e kaluar nga dy nga mbështetësit e tij të mëparshëm, fondi sovran i pasurisë së Katarit dhe Lunate me seli në Abu Dhabi, pjesë e Royal Group të mbretit të Emirateve, Sheikh Tahnoon.
Kushner zotëron 100% të Affinity, të cilën Forbes e vlerëson aktualisht me një vlerë prej 215 milionë dollarësh, nga 170 milionë dollarë në tetor. Kjo e bën atë asetin e dytë më të madh të Kushner pas 20% të aksioneve të tij në Kompanitë Kushner të familjes së tij, me vlerë 560 milionë dollarë
Ai ka një portofol të gjerë dhe është i fokusuar tërësisht te Affinity. Kapitali privat është një fushë e re për Kushnerin, ekspertiza e mëparshme e të cilit ishte kryesisht në pasuri të paluajtshme. Ndoshta me mençuri, ai filloi ngadalë, duke shpenzuar më pak se 500 milionë dollarë deri në vitin 2023. Por ai po fillon të rrisë ndjeshëm investimet: Affinity kishte investuar publikisht mbi 2 miliardë dollarë që nga prilli dhe është në rrugën e duhur për të investuar të paktën 1 miliard dollarë vetëm këtë vit. Firma menaxhon 4.8 miliardë dollarë në asete, sipas deklaratës së saj të fundit financiare, të paraqitur në mars. Tani ajo numëron rreth 25 investime, duke përfshirë 22 kompani të portofolit, në të paktën tetë vende në të gjitha industritë, nga teknologjia e fitnesit deri te lizingu i makinave.
Ndër investimet e saj më të reja: Affinity bleu 8% të aksioneve në bankën dixhitale të Mbretërisë së Bashkuar OakNorth për një shumë të pazbuluar në gusht. Firma po përfshihet gjithashtu në bumin e inteligjencës artificiale. Kohët e fundit mbështeti firmën e infrastrukturës së inteligjencës artificiale Universal AI, e cila mblodhi 10 milionë dollarë nga një listë investitorësh të profilit të lartë, përfshirë ish-drejtorin ekzekutiv të Google Eric Schmidt dhe kapitalistin sipërmarrës të lindur në Izrael Elad Gil. Dhe të mërkurën, Kushner dhe Gil lançuan një startup të ri të inteligjencës artificiale me seli në San Francisko, Brain Co., i cili tashmë ka mbledhur 30 milionë dollarë nga Affinity, Gil dhe të tjerë, përfshirë Brian Armstrong të ‘Coinbase’ , Reid Hoffman të ‘LinkedIn’ dhe Patrick Collison të ‘Stripe’.
Shumica e investitorëve të Affinity erdhën nëpërmjet lidhjeve që Kushner bëri gjatë shërbimit në Shtëpinë e Bardhë. Mbështetësit e Affinity paguajnë rreth 60 milionë dollarë në vit në tarifa.
Suksesi i portofolit të firmës do të vërtetohet kryesisht në planin afatgjatë: Ndërsa cikli standard jetësor i një fondi privat të kapitalit është rreth 10 vjet, fondi i parë i Affinity do të shtrihet deri në 13 vjet. Megjithatë, ka disa fitore të qarta në fillim. Njëra prej tyre është QXO, një firmë shpërndarjeje produktesh ndërtimi e themeluar nga Brad Jacobs, i cili tashmë ka ndërtuar tetë kompani miliarda dollarëshe. Affinity investoi 350 milionë dollarë në kompani midis korrikut 2024 dhe prillit të këtij viti dhe ka arritur një fitim prej 98% që nga investimi i parë.
Revolut, një bankë dixhitale me seli në Londër, e bashkëthemeluar nga Nik Storonsky dhe Vlad Yatsenko, gjithashtu ka potencial. Affinity investoi në gusht 2024 me një vlerësim prej 45 miliardë dollarësh. Revolut thuhet se ka nisur një shitje të dytë aksionesh që e vlerëson firmën në 75 miliardë dollarë, që do të shënonte një kthim prej 67% në pak më shumë se një vit. Dhe një nga firmat e para që mbështeti Kushner, platforma e reklamave të klasifikuara me seli në Dubai, thuhet se po kërkon të dalë në bursë.
Pastaj është Phoenix, një nga siguruesit e parë izraelitë që u zgjerua në kredi private dhe menaxhim asetesh. Kushner filloi të mendonte të sulmonte përsëri Phoenix në vitin 2022, përpara se sulmi i Hamasit më 7 tetor 2023 të shkatërronte rajonin. Në atë kohë, ai besonte se tregu i aksioneve e kishte nënvlerësuar firmën sepse ajo tregtohej si një kompani e drejtpërdrejtë sigurimi në vend të biznesit të gjenerimit të tarifave që kishte bërë.
Phoenix menaxhon rreth 170 miliardë dollarë asete; Kushner e quan atë “JPMorgan i Izraelit”. Që atëherë, tregu është afruar me perspektivën e tij. Çmimi i aksioneve të Phoenix është pothuajse trefishuar, por Kushner shumëfishoi fitimet e tij duke përdorur leva financiare, që do të thotë se kapitali i tij tani vlen nëntë herë më shumë se sa investoi fillimisht.
Kushner nuk ka një rol zyrtar në Phoenix, por mban atë që ai e quan “një dialog shumë aktiv me kompaninë”. Ai takohet me ta çdo disa javë, më shpesh se mbështetësit e tjerë të Phoenix, për të diskutuar përditësimet e kompanisë, trendet e tregut dhe idetë për t’u lidhur me investitorët dhe menaxherët e aseteve.
Jo të gjitha bastet e Kushnerit kanë qenë të suksesshme. Mosaic, një huadhënës me seli në Kaliforni për projekte diellore rezidenciale që Affinity i mbështeti në vitin 2022, paraqiti kërkesë për falimentim sipas Kapitullit 11 në qershor. Dhe zhvillimi i tij luksoz i planifikuar prej 500 milionë dollarësh në vendin e ish-selisë së ushtrisë jugosllave në kryeqytetin serb të Beogradit, i cili do të përfshijë një hotel me markën Trump dhe tre kulla luksoze të zhvilluara në partneritet me zhvilluesin miliarder me seli në Dubai, Mohamed Alabbar, u përball me një pengesë në maj. (Vendi u bombardua nga NATO në vitin 1999 dhe rrënojat e tij u caktuan si vend i trashëgimisë kulturore; prokurorët vendas njoftuan se një zyrtar kulturor kishte falsifikuar një dokument kyç që i lejonte qeverisë të hiqte dorë nga statusi i trashëgimisë së vendit.)
Duke parë përpara, Affinity vazhdon të kërkojë marrëveshje. Për shembull, Kushner ende po planifikon të investojë para në një kompani të pazbuluar meksikane të infrastrukturës, një veprim që është vonuar nga tarifat e Trump. Ai po shtyn që firma të blejë më shumë pajisje amerikane përpara se të angazhohet.
Gati pesë vjet në drejtimin e Affinity, Kushner është ende një person i vogël në botën e kapitalit privat. Pavarësisht se shënoi disa fitore, është ende shumë herët për të përcaktuar suksesin e portofolit të firmës në një industri që mat kthimet gjatë një dekade. Por kjo nuk i ka dekurajuar investitorët e pasur të Lindjes së Mesme që të investojnë më shumë para në fondet e saj. Nëse kjo vazhdon, historia e tij e investimeve mund të mos ketë shumë rëndësi për fitimet e tij.
